消费金融重构基础设施:区块链应用迎来爆发期

消费金融重构基础设施:区块链应用迎来爆发期

消费金融重构基础设施:区块链应用迎来爆发期
最近,全球首要經濟體之間數字貨幣的競合態勢日趨復雜。我國央行數字錢銀試點發動、歐洲央行推出首份數字歐元陳述、世界清算銀行聯合七國央行發佈央行數字錢銀研究陳述,顯示出瞭各國對於新技術的關註,它也正在成為改寫未來世界金融格局的關鍵籌碼。不過,從更本質上看,數字貨幣背後其實是一場關於金融、科技基礎設施的變革,作為區塊鏈技術的貨幣應用,它是全球區塊鏈發展大潮中的一部分而已。近年來,數字化已成為全球商業環境中最重要的議題,而這一數字化浪潮離不開以區塊鏈技術為代表的新興技術和信息基礎設施的支撐。從國內市場環境的變化來看,新商業、新金融的發展對於產業的底層邏輯——架構方式、存儲方式、協作方式提出瞭新的要求;而反過來看,小到個人、公司、產業,大到國傢和地區,誰能在這場底層基礎設施的變革中率先突圍,也就率先拿到瞭下一個時代的「入場券」。消費金融行業就是其中一個典型案例,過去幾年,頭部機構都在不斷加大對於區塊鏈開發與應用的投入。以馬上消費金融公司(下簡稱「馬上消費」)為例,數據顯示,截止到目前,馬上消費擁有自主開發的400多套與零售信貸相關的人工智能系統,並已經自主構建800個核心系統,申請瞭230多項專利,其中涉及區塊鏈專利10餘項,累計研發投入超10億元。2019年以來,伴隨著區塊鏈在消費金融行業中的開發與應用不斷成熟,以及監管政策的持續推動,區塊鏈技術已經應用於貸前、貸中、貸後各環節,為聯合風控、解決消費金融糾紛、支持ABS發展提供瞭重要支持。1新商業形態:重構基礎設施區塊鏈技術能夠在消費金融行業快速取得突破並非毫無來由。從本質上看,區塊鏈的分佈式、去中心化、不可篡改等特性能夠有效解決隱私安全保護、信息可溯源、交易和推行、數據真實性和流程處理效率等問題,而這些恰恰是消費金融行業在新的發展階段亟待解決的痛點。過去幾年,伴隨金融產業數字化的加速,消費金融行業呈現出線上化、即時化等發展特征。而移動互聯網催生的用戶習慣變遷,也使得消費金融服務的產品和運營模式都發生瞭天翻地覆的變化。一個最直觀的案例就是聯合風控的興起,在行業共債風險不斷攀升的市場環境下,各機構急需解決信息的互聯網互通問題,包括同業甚至異業的協作建模、數據共享。但這種模式對於平臺與機構的能力也提出瞭更高要求——既要保證數據的有效性,保證信息不可篡改、通過覆蓋失信、逾期、套現、欺詐等黑名單提升風控的準確率,又要保證數據的安全性,不能暴露共享數據的原始信息,保護用戶的隱私安全。除此之外,伴隨著消費金融行業進一步擴張,糾紛案件增多,也為司法公證、仲裁和訴訟帶來瞭更大的難度,傳統存證、取證、舉證、示證的技術滿足不瞭證據認定、案件審理等司法活動的實際需要。這些問題所指向的是行業發展的新特征與新挑戰。在消費金融行業的產業分工細化與社會化協作的趨勢之下,各主體之間形成瞭一個需要在信息流、資金流等方面保持實時共享的網絡。它不是一個簡單的從上至下的邏輯鏈條,而是需要關註每個主體在每個時間點的變化,需要進行統一的計劃、組織、協調與控制。在此基礎之上,這張網絡還要能夠高效率處理海量的信息與數據,兼顧數據的安全性與利用率。而這張「網絡」的需求是傳統以中心化為特征的基礎設施所滿足不瞭的,也因此催生瞭區塊鏈技術的開發與應用。以前述馬上消費的實踐為例,針對聯合風控對於信息安全和利用效率的要求,馬上消費基於區塊鏈技術構建瞭下一代通用計算服務平臺。在與同業機構和場景機構合作時,通過在安全計算平臺上搭建的準實時共享多頭借貸聯盟,與加盟合作方一起提供可信共享借貸黑名單數據。此外,該平臺還通過引入隱私計算技術,使得各聯盟參與方在不暴露各自原始信息的情況下就可以聯合訓練模型而在解決消費金融糾紛案件方面,馬上消費打造瞭「存證鏈」,基於區塊鏈技術與公證處合作,通過區塊鏈存證平臺打通公證處、律所、仲裁機構和法院等司法機構,提供電子證據生產、傳輸、存儲中的存證服務。在此基礎上,馬上消費主營業務場景中的貸前、貸中、貸後等各環節涉及的幾乎所有數據摘要都可以上鏈,降低瞭客戶的違約意願,也減少瞭客戶糾紛和司法程序執行成本。2大規模商用:水大魚大區塊鏈作為一個全新的去中心化體系,擁有巨大應用前景與眾多應用場景,在建設和運行模式上高度靈活,使商業世界建立一個全新、高效的信任體系成為可能。尤其是區塊鏈技術並非孤立發展,它與物聯網、大數據、人工智能、雲計算等其他新興技術相結合,共同成為新商業的底層基礎設施,在各取所長的基礎上,它們也將進一步釋放商業價值。比如前述聯合風控平臺的建設其實是區塊鏈+大數據的發展,一方面區塊鏈技術解決大數據收集中隱私安全和數據不可信問題,提升數據可用性;同時,大數據分析彌補區塊鏈數據處理與分析能力的不足,在確保隱私安全情況下充分挖掘數據價值。而在「存證鏈」則可以看到區塊鏈+人工智能對於商業處理自動化程度的提升。將機器學習等技術融入到智能合約,自動優化、迭代智能合約中的算法模型,使智能合約更加「智能」。這種復合發展的模式進一步提升瞭區塊鏈在大規模商用階段的發展步伐。其中,作為消費金融公司降低融資成本、豐富融資渠道的重要工具,消費金融ABS的發展也可以看到區塊鏈與大數據、人工智能共同開放應用所帶來的效果。比如,基於區塊鏈去中心化的特征和平臺的大數據處理能力,金融機構與資產包涉及的眾多參與方可以掌握比原來的中心化系統更詳盡、更精準的深層數據,把握底層資產,實現穿透式監管、解決信息不對稱問題。而智能合約有助於對業務風險進行事先處置,可以在ABS發行周期中的業務運轉、違約處理、賠付兌換等環節設定業務安全閾值或自動執行擔保機制,由區塊鏈直接保障投資者的權益,降低人工幹預對違約處理的幹擾。在此基礎上,馬上消費推出瞭一馬BaaS平臺——在提供可信執行環境、保障信息安全、提升配置效率、降低風險等方面能提供支持。從這個角度看,整個消費金融行業基於新技術的基礎設施迭代與商業模式進化才剛剛開始。